株式

今をさかのぼる事ちょうど１年前。

５月のセルインメイで日経平均が暴落しておりましたが、今年はまだそのような兆候が見当たりません。おそらく、２匹目のどじょうを見込んで、４月あたりから空売りしていた人も多いかと思いますが、消費税の増税とセルインメイは今年の１月あたりで既に織り込み済みになっているような気がします。

一見すると三角持合いから上放れたように見える日経平均チャートですが、一目均衡表ではちょうど雲の中に入っており、明日以降、雲をつき抜けられれば上放れ、跳ね返されるようだと再度、三角持合いを形成しにいくようなチャートに見えます。



もし、上放れるようだと、今年１月に15,700円で空けた窓を埋めに行くようにも思えます。

一方、マザーズが３空の状態となっており、このまま上昇に転じるのか、１目均衡表の雲に跳ね返されて一度は調整に向かうのか、今週は目が離せない重要な局面を迎えております。



年金資金流入の思惑などもあるようですが、最近はノンバンクが人気化してきております。特にアイフルは本日も東証出来高１位にランキングされておりますが、自民党の規制緩和の思惑やＴＰＰ絡みでの金融緩和、あるいは７月のＡＤＲ合意へ向けての思惑などで急上昇してきているもようです。

加えて、ミクシーも連日急騰しております。空売りを踏みあげつつ連騰しており、注目度の高い銘柄になってきています。

増資の際に特に多いのですが、報道機関からスクープの形でリークされるケースが多い気がします。先日の電力会社の増資、あるいはシャープの増資報道など、なぜか企業側ではなく、報道関係者から情報が出てくることが多いです。けれども、当の会社の方では、「検討はしておりますが、そのような決定をした事実はございません。」の一点ばりで、否定も肯定もしないというコメントしか出さないケースが多いように感じております。

そしてその次の日、その不確かな情報を元に株価が暴落してしまうわけですが、株主にとってみれば、たまったものではありません。

ちょっと考えてみますと、報道関係者の場合、インサイダー取引など簡単にできてしまうわけです。友達の友達のデイトレーダーとか、足をつかないようにしていくらでもインサイダー取引ができてしまうものと誰もが想像できます。

例えば、先日の某社の増資の際の報道ですが、１社だけ、執拗にネガティブな報道を繰り返していた報道機関があります。どことはいいませんが、他の９社はポジティブなとらえ方で報道しているのに対し、その１社だけ読み手にネガティブにとれるような書き方がされているわけです。

一方で、その会社を大量に空売りをしている外国資本の証券会社が存在し、両社の社名で検索してみると、その報道会社との共同企画などでかなりの接点があります。

普通に考えれば、その外国資本の空売りに協力する形で、執拗にネガティブな報道を繰り返しているとしか思えません。加えて、増資報道のあった会社が事実を否定している以上、都合のいいように風説の流布を垂れ流しているのではないかと感じてしまうわけです。

正直、証券会社の格付け情報などもそうですが、自分たちの都合のいいように、やりたい放題にやっているように感じてしまうわけです。

ですので、株価に影響が出ると思われる発表に対しては、まだ決定した事実がない状態での報道した記者をインサイダー取引として処罰すべきだと考えております。もし、報道する場合については、情報元と記者名を明記した上で報道してほしいものです。

報道したものの、「そのような決定をした事実はございません。」と否定されたのなら、それは風説の流布にあたるものと僕は思うのです。

来週から消費税が増税されますが、市場の反応がどうなるのか予測しずらい面があります。３１日にはドレッシング買いによる株価上昇が期待できるものの、４月１日の増税を期に株価が急落する可能性も想定しておかなくてはいけません。

今年は年初来から日経平均株価が急落しておりますし、事業年度のはじめとなる４月１日も先物主導での売り圧力が強まる可能性もあるはずです。

一方、企業決算については概ね、良い内容が上がってきているようですし、年初来からの株価下落が消費税増税を折り込んでいるとするならば、逆に上昇していく可能性もあります。

日経225のチャートでいいますと、ちょうど5日線と25日線のゴールデンクロスを迎えますが、三角持合いを形成しているなか、上放れするのか、下放れするのか、ここが正念場ともいえそうです。

月足で見てみますと、24ヶ月線の12,000円までは調整しそうなチャートを形成してはいますが、同じようなチャートを形成している2006年と比較してみますと、ここから反発しておりますので、何とも予測がしずらいかもしれません。

増税の影響を賄うことができる景気対策が出てくれば、再度、16000円を試すチャートを形成することになるかと思いますが、消費の冷え込みが大きい場合には一旦は12000円まで調整する形になることでしょう。

現在の株式市場では、アローヘッドなどの高速売買による取引が主流になっています。また、先物主導などといわれるように、様々な指標と連動して取引が自動的に実行されるため、国際情勢とも密接に連動して取引がされております。

その際、個人投資家が自分の頭脳を駆使して取引したとしても、うまく操作されて売らされる、あるいは高値で買わされるなどにより、損失ばかりを出している人も多いようです。

それもそのはず、プロの機関投資家は個人に高値で買ってもらい、安値で売ってくれるように誘導しているわけですから、普通に取引をしていたら損をするのが当たり前ともいえるわけです。

それではどうすればいいのか？

私はフル板情報や掲示板などの書き込みは見ないようにし、数か月単位で現物の株を保有するようにしています。また、損切も簡単にはしませんし、上がるまで待つのみです。

特に、フル板情報などを見ていると、他の銘柄が気になってしまい、せっかく保有していた株を売って、つい高値で買ってしまったり、安値で売ってしまったりといったことがどうしても出てきてしまいます。

資金が拘束されてしまうから、損切ははやい方がいいという方もいますが、逆にいえば、「はやく損切をしてもらい、もっと安値で買いたい。」という人の気持ちの裏返しともいえます。

「ずっと保有していたけど、なかなか上がらないから売っちゃおう。」

そう思って売った途端、急に株が上がりだすのは決して偶然ではありません。個人があきて投げるタイミングを見計らって、それから買い戻すのがプロだからです。

ですので、株初心者の方は極力、情報を遮断しておくことをおすすめします。情報が多ければ多いほど有利というわけではなく、決算などの本質的な情報以外はあえて断ち切り、株の売買は数か月に１度程度にしておく。

そうした方が、株式投資で勝てる確率が高くなることでしょう。